LEP (Livret d’Épargne Populaire) : taux, conditions et plafond 2026

En bref

Le LEP (Livret d’Épargne Populaire) est un livret d’épargne réglementé garanti par l’État, dont les intérêts sont exonérés de tout impôt et de prélèvements sociaux, disponible à tout moment, réservé aux ménages sous condition de revenus. Son taux (2,5 % net) est structurellement supérieur au Livret A : c’est objectivement le meilleur placement sans risque disponible en France pour ceux qui y ont accès.

Il y a un seul inconvénient : il est réservé aux ménages sous condition de revenus. Si vous êtes éligible et que vous n’en avez pas encore, c’est probablement l’erreur financière la plus coûteuse que vous faites en ce moment.

En résumé : vérifiez votre éligibilité maintenant. Si vous pouvez l’ouvrir, faites-le avant tout autre placement.

Conditions d’éligibilité

Le LEP est réservé aux personnes physiques dont le revenu fiscal de référence (RFR) de l’année N-1 ou N-2 ne dépasse pas certains seuils, révisés chaque année. Ce revenu figure sur votre avis d’imposition (ligne « Revenu fiscal de référence »).

Seuils applicables en 2026 (pour l’ouverture et le renouvellement annuel) :

Nombre de parts fiscales	RFR maximum
1 part (célibataire)	22 419 €
1,5 parts	26 628 €
2 parts (couple)	30 645 €
2,5 parts	34 655 €
Par demi-part supplémentaire	+ ~4 000 €

Ces seuils sont relevés chaque année. Vérifiez le chiffre en vigueur sur impots.gouv.fr.

Vérification annuelle

Contrairement au Livret A, l’éligibilité au LEP est vérifiée chaque année. Si vos revenus dépassent le seuil sur une année, la banque vous informera et le LEP devra être clôturé. Vous pouvez en revanche le conserver si vos revenus repassent sous le seuil l’année suivante, il suffira de contacter votre banque pour la réouverture.

Qui peut en ouvrir un ?

Toute personne physique majeure résidant fiscalement en France dont le RFR respecte le seuil
Un seul LEP par personne (pas par foyer : un couple peut donc en avoir deux)
Pas de LEP pour les mineurs
Pour les étudiants rattachés au foyer fiscal de leurs parents : leur éligibilité dépend du RFR du foyer

Comment ça marche

Les règles de fonctionnement sont identiques au Livret A :

Versements et retraits libres à tout moment, sans délai ni pénalité
Plafond de versements : 10 000 €. Les intérêts peuvent faire dépasser ce plafond
Calcul des intérêts par quinzaine : un versement le 3 du mois ne produit des intérêts qu’à partir du 16. Planifiez vos versements avant le 1er ou le 16 pour optimiser
Intérêts versés le 31 décembre, capitalisés
Disponible dans toutes les banques, mais certaines ne le proposent pas (en particulier certaines banques en ligne ou patrimoniales): vérifiez avant d’ouvrir, ce n’est pas une obligation légale de le proposer.

La formule du taux LEP : pourquoi il est toujours supérieur au Livret A

Le LEP offre structurellement un meilleur rendement réel que le Livret A. Il est conçu pour protéger plus efficacement le pouvoir d’achat des ménages modestes.

Le taux du LEP est calculé selon une formule qui garantit qu’il est toujours supérieur d’au moins 0,5 point au Livret A. De plus, il prend en compte l’inflation de façon plus directe : le taux retenu est le maximum entre la formule standard et le taux d’inflation seul.

Illustration au 1er août 2026 :

Livret A : 1,5 %
LEP : 2,5 % (soit +0,8 point)

Sur 10 000 € placés :

Livret A : 170 € d’intérêts par an
LEP : 250 € : soit 80 € supplémentaires, net de toute fiscalité

À noter : en juillet 2026, la Banque de France a proposé de maintenir le LEP à 2,5 % alors que l’application stricte de la formule l’aurait ramené à 2,2 %. C’est une décision discrétionnaire favorable aux détenteurs, qui illustre le traitement de faveur dont bénéficie ce livret.

Avantages / Inconvénients

Les plus :

Meilleur taux net de tout impôt disponible pour un placement sans risque
Capital garanti, disponibilité immédiate
Exonération totale d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
Formule garantissant un taux supérieur au Livret A en permanence
Ouverture gratuite

Les moins :

Accessible uniquement sous condition de revenus
Plafond limité à 10 000 € de versements
Éligibilité à vérifier chaque année
Non disponible dans toutes les banques (certaines néo-banques ne le proposent pas)
Faible rendement absolu pour un patrimoine important : ne règle pas le problème de l’épargnant au-delà de 10 000 €

Fiscalité

Exonération totale, identique au Livret A et au LDDS. Zéro impôt sur le revenu, zéro prélèvements sociaux. Rien à déclarer.

Le taux affiché (2,5 %) est un taux net. C’est ce que vous percevez réellement. Aucune retenue à la source, aucun abattement à calculer.

Pour la fiscalité de l’ensemble des placements : Fiscalité de l’épargne.

Rendement : historique et contexte

Période	Taux LEP	Taux Livret A	Écart
Août 2026 → aujourd’hui	2,5 %	1,7 %	+0,8 pt
Février 2026 → Juillet 2026	2,5 %	1,5 %	+1,0 pt
Février 2025 → Janvier 2026	3,5 %	2,4 %	+1,1 pt
Août 2024 → Janvier 2025	4,0 %	3,0 %	+1,0 pt
Février 2024 → Juillet 2024	5,0 %	3,0 %	+2,0 pt
Août 2023 → Janvier 2024	6,1 %	3,0 %	+3,1 pt
Février 2023 → Juillet 2023	6,1 %	3,0 %	+3,1 pt
Août 2022 → Janvier 2023	4,6 %	2,0 %	+2,6 pt
Février 2022 → Juillet 2022	2,2 %	1,0 %	+1,2 pt

Lecture de ce tableau : en période de forte inflation (2022-2024), l’écart entre le LEP et le Livret A s’est creusé considérablement — jusqu’à +3,1 points. Pour un épargnant avec 10 000 € sur LEP vs 10 000 € sur Livret A en 2023, la différence représentait 310 € nets par an. Une opportunité massive laissée de côté par ceux qui n’avaient pas encore ouvert leur LEP.

Cet écart se réduit quand l’inflation revient à des niveaux modérés : il n’est plus que de 0,8 point au 1er août 2026. Mais l’avantage demeure structurel, et le LEP reste le placement garanti le mieux rémunéré du marché français.

Sur un plafond de 10 000 €, l’enjeu annuel actuel est donc de 80 € nets. C’est modeste en valeur absolue, mais c’est un gain sans risque, sans effort et sans fiscalité : aucun autre placement garanti ne fait mieux.

Pour qui ?

Le LEP est fait pour vous si :

Vous êtes éligible (vérifiez dès maintenant votre RFR sur votre dernier avis d’imposition)
Vous cherchez le meilleur rendement garanti disponible sans risque
Vous n’avez pas encore atteint le plafond de 10 000 €

Stratégie optimale pour un épargnant éligible qui souhaite sécuriser son épargne :

D’abord le LEP jusqu’au plafond de 10 000 €
Puis le Livret A jusqu’au plafond de 22 950 €
Puis le LDDS jusqu’au plafond de 12 000 €
Au-delà, explorer les fonds en euros via assurance-vie, les comptes à terme ou les fonds obligataires pour un horizon moyen terme

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→ Livret A, LDDS, LEP, PEL : lequel choisir en 2026 ?

Pour suivre le taux du LEP en temps réel : Tableau de bord taux.