Placer absolument sans risque
Vous avez une somme à placer et une contrainte absolue : vous ne voulez pas perdre un centime. Ni en capital nominal, ni à une échéance connue. Pas de risque, pas de surprise.
C’est une contrainte légitime. Mais elle est plus difficile à satisfaire qu’il n’y paraît — et elle a un coût en rendement que beaucoup sous-estiment.
Par où commencer : trois vérifications immédiates
Avant d’aller plus loin, répondez à ces trois questions :
1. Avez-vous un LEP ? Si vos revenus sont sous le plafond (~21 400 € de revenu fiscal de référence pour une personne seule) et que vous n’en avez pas, ouvrez-en un cette semaine. C’est le meilleur taux sans risque disponible en France pour un particulier — 3,5 % net, garanti par l’État. Aucune autre option ne l’approche.
2. Votre Livret A et votre LDDS sont-ils plafonnés ? Livret A : 22 950 €. LDDS : 12 000 €. Si vous n’avez pas atteint ces plafonds, c’est là que va votre prochain euro d’épargne — avant tout le reste.
3. Avez-vous de l’argent qui dort sur un compte courant ? Tout excédent au-delà de 1 à 2 mois de dépenses courantes coûte de l’argent. 10 000 € sur compte courant pendant 1 an = 240 € de rendement perdu (vs Livret A à 2,4 %).
Si ces trois points sont réglés, vous avez déjà fait 80 % du travail. La suite de cette page sert à aller plus loin.
Ce que “sans risque” veut vraiment dire
Il faut distinguer deux notions que l’on confond souvent.
Le capital nominal garanti : vous récupérez au minimum le montant que vous avez versé. Le chiffre sur votre relevé ne peut pas descendre en dessous de votre versement initial.
Le pouvoir d’achat préservé : vous récupérez autant de valeur réelle qu’au départ, compte tenu de l’inflation. Cette garantie-là, aucun placement ne l’offre formellement — sauf les obligations indexées sur l’inflation, accessibles en direct sur les marchés.
Dans cette page, “sans risque” signifie capital nominal garanti. C’est la définition pratique pour un épargnant qui ne veut pas voir son solde baisser.
Les placements à capital garanti en 2026
Livret A et LDDS — le socle de base
Garantie : capital garanti par l’État via la Caisse des Dépôts. C’est la garantie la plus solide qui existe.
Taux : 2,4 % net de tout impôt (exonéré d’IR et de prélèvements sociaux).
Disponibilité : immédiate — retrait possible à tout moment, en temps réel.
Plafonds : 22 950 € pour le Livret A, 12 000 € pour le LDDS.
À faire en priorité : si vous n’avez pas atteint les plafonds, c’est le placement sans risque le plus rentable disponible pour un particulier. Aucun autre ne bat 2,4 % net avec une garantie d’État et une liquidité immédiate.
LEP (Livret d’Épargne Populaire) — pour les éligibles
Garantie : identique au Livret A (État via Caisse des Dépôts).
Taux : 3,5 % net — le meilleur taux sans risque disponible en France.
Conditions : revenus sous plafond (environ 21 393 € de revenu fiscal de référence pour une personne seule en 2025). Plafond : 10 000 €.
Si vous y êtes éligible et que vous ne l’avez pas encore ouvert, c’est l’erreur la plus coûteuse de votre épargne. Courez l’ouvrir.
Compte à terme — le taux fixé à l’avance
Garantie : garantie des dépôts bancaires (FGDR), 100 000 € par établissement.
Taux : variable selon la durée et la banque. En mars 2026, les meilleurs taux : 2,5–3,0 % brut sur 12 mois, 2,0–2,5 % sur 6 mois.
Contrainte : capital bloqué pendant la durée choisie. Retrait anticipé possible dans certains contrats, mais avec pénalité (souvent perte des intérêts).
Usage : pour une somme dont vous n’aurez pas besoin avant une date connue. Vous échangez la liquidité contre un taux fixé à l’avance — ce qui protège contre une baisse des taux future.
Où trouver les meilleurs taux : les taux de CAT varient fortement. Les banques en ligne (Boursobank, Hello bank!, BforBank, Fortuneo) proposent souvent des taux plus compétitifs que les agences traditionnelles. Pour les montants > 50 000 €, n’hésitez pas à solliciter plusieurs établissements — la négociation est possible. Consultez la page des comparatifs pour des éléments de comparaison.
→ Compte à terme : guide complet
Fonds en euros (assurance-vie) — le capital garanti à long terme
Garantie : effet cliquet — les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis, le capital ne peut pas baisser.
Attention : la garantie est portée par l’assureur (pas par l’État). Le FGAP (Fonds de Garantie des Assurances de Personnes) protège jusqu’à 70 000 € par assuré et par compagnie — moins que les 100 000 € des dépôts bancaires.
Taux : 2,5–3,5 % brut selon les contrats en 2024 (estimation 2025 similaire). Après prélèvements sociaux de 18,4 % prélevés annuellement : environ 2,1–2,9 % net de PS.
Avantage fiscal croissant : après 8 ans de contrat, les retraits sont peu ou pas imposés à l’IR (abattement de 4 600 / 9 200 €). Le fonds en euros en assurance-vie est l’outil optimal pour les grandes sommes à placer sur le long terme sans risque.
→ Fonds en euros : guide complet
Ce qui n’est PAS sans risque (même si on le croit)
Le fonds monétaire : pas de garantie formelle. La valeur liquidative peut théoriquement baisser — c’est rarissime, mais c’est arrivé aux États-Unis en 2008. Pour du strict sans risque, préférer le compte à terme ou le livret.
Les OPCVM obligataires : catégorie 2–3/7 selon le DICI, mais pas de garantie en capital. En 2022, des fonds IG euro ont perdu 15–20 %. “Peu risqué” ≠ “sans risque”.
Le PEL : capital garanti, mais taux actuel à 1,75 % brut, soit environ 1,2 % net après PFU. Inférieur au Livret A après impôts — aucune raison d’en ouvrir un dans le contexte actuel.
Combien peut-on placer sans risque ?
| Véhicule | Plafond | Rendement net 2026 |
|---|---|---|
| LEP | 10 000 € | 3,5 % (si éligible) |
| Livret A | 22 950 € | 2,4 % |
| LDDS | 12 000 € | 2,4 % |
| Compte à terme (FGDR 100k€/banque) | Illimité en pratique | 2,0–2,5 % net selon durée |
| Fonds en euros AV (FGAP 70k€/assureur) | Illimité en pratique | 2,1–2,9 % net de PS |
Un couple peut couvrir sans risque :
- LEP : 10 000 € × 2 = 20 000 € à 3,5 %
- Livret A : 22 950 € × 2 = 45 900 € à 2,4 %
- LDDS : 12 000 € × 2 = 24 000 € à 2,4 %
- Soit 89 900 € avant même le compte à terme ou le fonds en euros.
Pour les sommes au-delà, les comptes à terme et les fonds en euros prennent le relais, avec les limites de garantie à surveiller sur les montants importants.
La bonne stratégie par montant et horizon
Moins de 90 000 € (couple) / 45 000 € (célibataire) → Saturez les livrets réglementés. C’est fini, pas besoin d’aller plus loin.
90 000 € à 300 000 € (couple) → Livrets saturés + compte à terme pour la partie bloquable + fonds en euros en assurance-vie pour le reste.
Plus de 300 000 € → Même structure, mais diversifier le risque assureur sur plusieurs compagnies. Envisager les OAT en direct (obligations d’État françaises, garantie souveraine) pour la partie longue. Consulter un conseiller patrimonial pour l’optimisation successorale.
Ce qu’il faut retenir
1. Le livret A et le LEP sont les placements sans risque les plus rentables. Ils doivent être ouverts et saturés en priorité — avant tout le reste.
2. “Sans risque” ne signifie pas “sans perte de pouvoir d’achat”. Avec une inflation à 1,3 %, le Livret A offre +1,1 % de rendement réel. C’est positif aujourd’hui — ce n’était pas le cas entre 2021 et 2023.
3. Le fonds en euros est sans risque en capital, mais son garant n’est pas l’État. Pour les montants importants, diversifier entre assureurs et entre garanties (FGDR pour les dépôts bancaires, FGAP pour les assurances).
4. Le compte à terme est l’outil de transition. Une somme en attente d’affectation (vente immobilière, héritage) ? Compte à terme 3 ou 6 mois pendant que vous décidez, plutôt que de la laisser sur un compte courant à 0 %.