Livret A | oblig.fr

En bref

Le Livret A est le placement le plus détenu en France : plus de 55 millions de livrets ouverts. Et pour cause — capital garanti par l’État, argent disponible à tout moment, zéro impôt sur les intérêts. C’est le placement de précaution par excellence.

Son taux est de 2,4% net depuis février 2025. C’est correct, mais il faut être lucide : si l’inflation est supérieure à 2,4%, votre pouvoir d’achat recule malgré les intérêts. Le Livret A protège votre capital nominal, pas forcément votre capital réel.

En résumé : remplissez-le en priorité pour votre épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses), mais ne comptez pas dessus pour faire fructifier votre patrimoine à long terme.

Comment ça marche

Le Livret A est un compte d’épargne réglementé par l’État. Concrètement :

Ouverture : dans n’importe quelle banque. Un seul Livret A par personne (c’est la loi). Vous pouvez en ouvrir un pour vos enfants mineurs.
Versements et retraits : libres, à tout moment, par virement ou au guichet. Pas de pénalité, pas de délai.
Calcul des intérêts : les intérêts sont calculés par quinzaine (1er et 16 de chaque mois). Un dépôt fait le 3 janvier ne produit des intérêts qu’à partir du 16 janvier. À l’inverse, un retrait le 17 fait perdre les intérêts de la quinzaine en cours.
Versement des intérêts : une fois par an, le 31 décembre. Ils s’ajoutent au capital et produisent eux-mêmes des intérêts l’année suivante (effet de capitalisation).
Plafond : 22 950 € de versements. Les intérêts peuvent faire dépasser ce plafond — c’est normal et autorisé.

Astuce pratique : si vous prévoyez un versement, faites-le avant le 1er ou le 16 du mois pour gagner une quinzaine d’intérêts. Si vous prévoyez un retrait, attendez le 1er ou le 16.

Avantages / Inconvénients

Les plus :

Capital garanti à 100% par l’État (via le Fonds de Garantie des Dépôts)
Disponibilité immédiate — retraits sans délai ni pénalité
Exonération totale d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
Ouverture gratuite, aucuns frais
Simplicité : pas de choix de support, pas de gestion

Les moins :

Rendement plafonné (2,4% en 2026) — souvent inférieur à l’inflation
Plafond de versement à 22 950 € — insuffisant pour une épargne importante
Calcul par quinzaine : les dépôts en milieu de quinzaine « perdent » quelques jours d’intérêts
Un seul par personne — pas de moyen de multiplier le plafond (sauf avec le LDDS en complément)
Rendement en baisse tendancielle quand la BCE abaisse ses taux directeurs

Fiscalité

C’est le point fort du Livret A : exonération totale. Les intérêts ne sont soumis ni à l’impôt sur le revenu, ni aux prélèvements sociaux de 18,4%.

En pratique :

Rien à déclarer sur votre déclaration de revenus
Le taux affiché (2,4%) est un taux net — vous touchez réellement 2,4%
C’est un avantage considérable par rapport au compte à terme ou au compte rémunéré dont les intérêts sont soumis à la flat tax) de 31,2%%

Pour en savoir plus : Fiscalité de l’épargne — le guide complet.

Rendement : historique et contexte

Période	Taux du Livret A
Février 2025 → aujourd’hui	2,4%
Février 2023 → Janvier 2025	3,0%
Août 2022 → Janvier 2023	2,0%
Février 2020 → Juillet 2022	0,5%
Février 2016 → Janvier 2020	0,75%
Août 2015 → Janvier 2016	0,75%

Ce qui fait varier le taux : la formule de calcul du taux du Livret A combine l’inflation (moyenne des 6 derniers mois) et les taux interbancaires à court terme (€STR). Le gouverneur de la Banque de France propose un taux, le ministre des Finances décide. En savoir plus : Comment sont fixés les taux des livrets.

Mon analyse : avec le cycle de baisse des taux de la BCE entamé en 2024, le taux du Livret A devrait continuer à baisser progressivement. Si l’inflation se stabilise autour de 2%, le prochain ajustement (août 2026) pourrait être une nouvelle baisse. Suivez l’évolution sur notre dashboard taux.

Pour qui ?

Le Livret A est fait pour vous si :

Vous constituez votre épargne de précaution (3 à 6 mois de dépenses courantes)
Vous avez besoin d’un « matelas de sécurité » disponible immédiatement
Vous ne voulez aucun risque, même minime, sur ce capital
Vous êtes éligible au LEP ? Ouvrez un LEP d’abord (taux plus élevé), puis complétez avec le Livret A

Le Livret A n’est PAS adapté si :

Vous avez déjà atteint le plafond et cherchez du rendement → regardez les fonds en euros ou les OPCVM monétaires
Vous épargnez à moyen-long terme (> 3 ans) → votre argent dort. Envisagez l’assurance-vie ou les OPCVM obligataires
Vous cherchez à battre l’inflation durablement → le Livret A n’est pas conçu pour ça

Ce placement vous intéresse ? Comparez-le avec son alternative la plus proche : Livret A vs fonds en euros.

Pour une vue d’ensemble de tous les placements prudents : Où placer son argent en 2026.